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Overbetting

Algunos recordaran en los inicios de NTiT mi aficion al excelente blog de Anja Ander, que para cualquiera interesado en aprender sobre la teoria del juego y el mundo de las apuestas deportivas es como un faro en el mar de malos consejos de los foros y paginas sobre apuestas. Desafortunadamente ese blog ya hace tiempo que esta inactivo, pero su contenido es todavia material de referencia obligado, por lo que NTiT publicara en los proximos dias algunos de los mejores posts que Ander produjo, empezemos con:
Overbetting es un término muy usado en el póquer. Cuando un jugador tiene un proyecto de color o de escalera o lo juega de forma pasiva puede hacercalls mientras tenga una expectativa de ganar suficiente para que el tamaño del bote compense las fichas que arriesga. También puede añadir al tamaño del bote, el crecimiento que espera del bote en el futuro en el caso de que consiga completar la jugada. Esto son las odds implícitas, que le puede dar a su mano suficiente potencial para pagar por descubrir una nueva carta. Si el tamaño del bote y las odds implícitas no son suficientemente grandes debe abandonar la mano.
Por ejemplo, si un jugador tiene proyecto de color al as en el turn (20% de probabilidad de ligar color en el river), el bote es de 1000 y otro jugador dobla el bote, habiendo foldeado el resto de jugadores, en principio (despreciando las odds implícitas) no debería de hacer call ya que estaría pagando 1000 para ganar 2000 con una probabilidad del 20%. O lo que es lo mismo, una mala apuesta. En cambio, si en la misma situación, un tercer jugador hace call la situación no sería tan clara ya que sería pagar 1000 para ganar 3000 y el bote podría crecer considerablemente más en el river con tantos jugadores inmersos en la acción.
En las apuestas también existe el overbetting y esto significa apostar por encima de sus posibilidades reales de obtener rendimiento positivo a largo plazo. En las entradas anteriores dedicadas al Money Management he estado dando vueltas alrededor de este concepto, pero creo que ha llegado el momento de puntualizarlo con claridad. 

Intuitivamente, pensamos que si una apuesta tiene value cuanto más apostemos, más ganaremos a largo plazo. Sin embargo esto no es así, ya que el value no es el único factor que hay que tener en cuenta a la hora de proporcionar un stake; la probabilidad de acierto es un factor tan importante como el value.

Cuando descubrimos una apuesta que creemos que tiene value existe unrango de stake en el que la tendencia a largo plazo es obtener ganancia. Ese rango comienza en el cero, llega a un punto óptimo (M) y cae hasta un punto de rendimiento nulo límite (L). A partir de ahí, con cualquier cantidad que apostemos por encima de ese valor estaríamos haciendo overbetting y nuestra expectativa a largo plazo es de perder dinero, aunque a corto plazo pueda parecer precisamente lo contrario.

En el ejemplo de la moneda, que a algunos parece no gustar, pero que es claro y ofrece resultados de números redondos y un aspecto visual agradable, el rango aceptable de apuestas es entre un 0% y un 50% del stake. Elrendimiento máximo (M) se consigue con una apuesta del 25% de nuestra cartera, con la que obtenemos un rendimiento del +12,5% cada 2 apuestas, o lo que es lo mismo, nuestra expectativa es doblar el capital en 10 apuestas si realizamos reinversión. El punto límite de ganancias (L) se encuentra en el50% del bank. Por encima de ese valor de apuesta, la tendencia en el largo plazo es perder dinero. También es interesante observar en la gráfica que la curva es de tipo parabólico y que el rendimiento decrece con más rapidez cuanto más nos alejemos del punto óptimo.


Por tanto, podemos concluir que una casa de apuestas lo tiene muy fácil. Puede ganar de dos formas:

  • sus clientes hacen apuestas malas de expectativa negativa
  • sus clientes hacen apuestas buenas, pero con un stake mayor del aconsejado (overbetting), que les lleva a perder dinero a largo plazo de forma inevitable.

fuente: http://anjaander.blogspot.com

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